Nouvelle proposition de la SEC américaine pour suivre le cadre de la TCFD

Auteur - Jessica Di Bartolomeo

La règle de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sur l'obligation d'information sur les risques climatiques, proposée en mars, a été approuvée par la Commission.ch 2022 vise à rendre les pratiques de reporting cohérentes et comparables afin de répondre à la demande des investisseurs en matière d'informations utiles à la prise de décision. La SEC finalisera toutes les exigences d'ici la fin de l'année, après avoir pris en compte les nombreux commentaires sur la portée de la proposition.

Comme pour les normes et réglementations récentes visant à répondre aux besoins des investisseurs (telles que le Projets de normes de l'ISSB et Administrateur canadien des valeurs mobilières (et les exigences de la SEC), la règle de la SEC s'articule autour de l'objectif de la Task Force pour la finance Divulgations (TCFD) sur les thèmes de la gouvernance, de la stratégie, de la gestion des risques, des mesures et des objectifs, ainsi que les recommandations de l Gaz à effet de serre (GES) Protocol pour la déclaration des émissions. Selon le président de la SEC, Gary Gensler, la SEC a choisi le système d'information sur les émissions de gaz à effet de serre. TCFD en raison de sa large utilisation et de sa mise en œuvre dans toutes les juridictions, ainsi que de ses objectifs alignés sur ceux des investisseurs.

La période de consultation publique sur le projet de substantiaL'avis de 510 pages a été publié du 21 mars au 17 juin 2022, dépassant ainsi le délai initial du 20 mai. La SEC avait demandé des commentaires sur 201 questions en particulier.

L'obligation de publier des informations sur le climat est une nouveautéLes marchés réglementés sont en train de se transformer en un système de reporting ayant des implications considérables pour la collecte des données, le calcul, l'audit et le reporting. Ecometrica a travaillé sur les marchés réglementés en aidant à la mise en place d'un système d'information sur les marchés.Depuis plus de 10 ans, nous aidons les entreprises publiques à se conformer à la réglementation en matière d'information sur le climat et nous pouvons vous aider à vous préparer aux exigences prospectives en matière d'information sur le développement durable et le risque climatique.

Exigences clés

La règle proposée stipule que les déclarants auprès de la SEC doiventLes entreprises seraient tenues d'inclure les informations relatives au climat dans une section distincte du formulaire 10-K de leur rapport annuel. La règle exigerait également des informations dans les déclarations d'enregistrement telles que les offres publiques initiales. Les exigences clés des quatre thèmes de la TCFD sont les suivantes :

Gouvernance: Décrivez la surveillance exercée par le conseil d'administration et la direction sur les risques liés au climat, y compris la compétence et le niveau d'expertise des consultants tiers auxquels il est fait appel.

Stratégie: Incluez une discussion narrative et une analyse sur la manière dont les risques liés au climat ont ou sont susceptibles d'affecter la stratégie, le modèle économique et les perspectives de l'entreprise, y compris le rôle des certificats d'énergie renouvelable et des compensations, les prix internes du carbone et l'analyse de scénarios, le cas échéant.

Gestion des risques: Ventiler l'impact matériel des risques liés au climat sur les états financiers à court, moyen et long terme, tel que défini par le déclarant. Décrire le processus d'identification de ces risques et la manière dont ils sont intégrés dans les cadres de gestion des risques existants. La gestion des risques devra décrire si le déclarant va adapter, atténuer ou éviter les risques physiques, ainsi que tout plan de transition.

Mesures et objectifs: Divulguer les émissions des champs d'application 1 et 2, ventilées par gaz à effet de serre et au total (tonnes d'équivalent dioxyde de carbone), en termes absolus et en intensité par chiffre d'affaires et unité de production. Les émissions du champ d'application 3 et leur intensité sont requises si elles sont significatives ou si elles font partie de l'objectif de réduction du déclarant, à l'exception des petites entreprises déclarantes qui sont exemptées de la déclaration du champ d'application 3. L'approche de consolidation pour les frontières organisationnelles doit être cohérente avec les états financiers.

Les déclarants accélérés et les grands déclarants accélérés devront en outre fournir une attestation sur les émissions des champs d'application 1 et 2, avec une mise en œuvre progressive d'un exercice fiscal pour l'assurance limitée et de deux ans supplémentaires pour l'assurance raisonnable.

D'autres mesures comprennent les impacts sur les états financiers des événements météorologiques graves et des risques physiques sur chaque poste (si la valeur est supérieure à 1%). Si le déclarant a des objectifs liés au climat, il doit décrire les paramètres pertinents utilisés. Il convient de noter que les informations sur les émissions de l'ampleur 3 seraient couvertes par des dispositions de la "sphère de sécurité" qui limitent la responsabilité.

Si les règles sont adoptées le 31 décembre 2022, les obligations d'information seront introduites progressivement selon le tableau ci-dessous.

Large Accelerated Filer: Flot public de $700 millions d'euros ou plus

Accelerated Filer (déposant accéléré) : Flotte publique de $75 millions à moins de $700 millions et revenus annuels de $100 millions ou plus.

Non-accelerated Filer (déposant non accéléré) : Flotteur public de $75 millions à moins de $700 millions et revenus annuels inférieurs à $100 millions ou Flotteur public inférieur à $75 millions

Entreprise déclarante plus petite : Flottant inférieur à 1T4T250 millions ou moins de 1T4T100 millions de revenus annuels et pas de flottant ou flottant inférieur à 1T4T700 millions.

Réponses du public

Après la période de consultation, la SEC examine les réponses à la règle proposée dans l'intention de finaliser les exigences d'ici la fin de l'année civile. Les commentaires vont de l'accueil favorable de l'amélioration de la cohérence et de la comparabilité des informations dont les investisseurs ont besoin à la remise en question des limites du mandat de la SEC. Les propositions ont suscité un débat sur la portée des exigences et les coûts de mise en conformité.

Mesures à prendre pour répondre aux exigences obligatoires

La règle de la SEC ouvre une nouvelle phase pour la publication d'informations sur le climat en Amérique du Nord, où la publication est restée volontaire, tandis que la règle de l'Union européenne a été adoptée par le Conseil de l'Europe. Union européenne et Royaume-Uni ont publié des exigences obligatoires en 2018 et 2020, respectivement. Gardez l'œil ouvert sur le nouveau corpus de normes de la Commission européenne. Conseil international des normes de durabilitéà laquelle la SEC fait référence dans son cadre pour la règle de divulgation sur le climat. Les Autorités canadiennes en valeurs mobilières pour les entreprises publiques et la Commission canadienne des droits de la personne (CCDP) pour les entreprises non cotées en bourse. Bureau du surintendant des institutions financières pour les banques et les assureurs libérés ont également proposé des exigences au cours de l'année écoulée.

Ecometrica a des années d'expérience dans l'aide aux entreprises pour qu'elles remplissent leurs obligations en matière de rapports sur le développement durable en toute confiance (par exemple, l'énoncé de politique 20/17 du Royaume-Uni pour les entreprises cotées en bourse). La nouvelle phase de divulgation obligatoire en Amérique du Nord nécessitera des rapports solides et vérifiables des champs d'application 1, 2 et 3 que la Commission européenne est en train de mettre en place. Plate-forme logicielle de développement durable Ecometrica depuis plus de dix ans, grâce à des centaines de mises en œuvre éprouvées. La plateforme dispose de capacités étendues qui peuvent vous aider à déclarer les émissions de l'ensemble de votre chaîne de valeur, les résultats étant ventilés au niveau proposé par la SEC en termes absolus et en termes d'intensité, ainsi que d'autres mesures matérielles de durabilité, de même que Risques physiques alignés sur la TCFD. En outre, nos analystes experts sont disponibles pour fournir une assistance tout au long du processus, y compris l'assurance qualité et l'aide à la définition des objectifs.

N'hésitez pas à nous contacter pour obtenir plus d'informations sur la façon dont la plateforme est à l'épreuve du temps pour répondre aux exigences obligatoires en Amérique du Nord.

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  • Évaluations des risques liés au changement climatique alignées sur la TCFD

Temps de lecture : 7 minutes

Date de publication : septembre 23, 2022

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TLDR :

Aux États-Unis, la communication sur le climat est volontaire (pour la majorité du marché) depuis des années. Il semble que les choses soient sur le point de changer, la SEC américaine ayant proposé une règle visant à rendre obligatoire la divulgation des risques climatiques.

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